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Es gibt viele Gründe für die man eine Finanzspritze benötigen kann. Nicht immer hat man das dafür notwendige Geld bereits ansparen können, so dass eine Finanzierung oft ein helfender Schritt ist.
Im Kreditissimo Magazin nehmen wir derartige Sonderfälle genauer unter die Lupe und erklären Besonderheiten, auf die im jeweiligen Fall zu achten sind. Ebenso beantworten wir die gängigsten Fragen um bei der Entscheidungsfindung zu unterstützen.
Der Begriff Fremdkapital wird vor allem als unternehmerischer Begriff verwendet. Das Fremdkapital eines Unternehmens befindet sich neben dem Eigenkapital auf der Passivseite der Unternehmensbilanz. Der Gegensatz zum Fremdkapital ist das Eigenkapital, das von den Eigentümern eines Unternehmens bereitgestellt wird. Das Fremdkapital hingegen wird von Investoren zur Verfügung gestellt, die nicht Eigentümer des Unternehmens sind. Das können zum Beispiel Banken oder Anleihengläubiger sein.
Fremdkapital wird in der Regel befristet zur Verfügung gestellt. Das heißt, dass es zum Fälligkeitstermin an die Investoren zurückgezahlt werden muss. Die Fremdkapitalgeber werden auch Gläubiger genannt und haben neben einem Anspruch auf die Rückzahlung des geliehenen Geldes auch einen Anspruch auf Zinszahlung. Dies bedeutet, dass sie mit dem Zins dafür entschädigt werden, dass sie für einen bestimmten Zeitraum auf die Eigennutzung des Geldes verzichten und darüber hinaus auch Verlustrisiken eingehen.
Geht ein Unternehmen pleite, dann kann es zu einem teilweisen oder gar zu einem vollständigen Zahlungsausfall kommen. Je höher das Risiko eines Zahlungsausfalls ist, desto mehr Zinsen werden die Gläubiger verlangen. Die Zahlungsfähigkeit – auch Bonität genannt – kann mithilfe verschiedener Kennzahlen ermittelt werden. Eine davon ist die sogenannte Fremdkapitalquote, die angibt wie viel Geld sich das Unternehmen im Vergleich zum vorhandenen Eigenkapital geliehen hat. Ist die Fremdkapitalquote besonders hoch, so ist das Insolvenzrisiko ebenfalls entsprechend hoch.
Es gibt allerdings auch Ausnahmefälle. Finanzdienstleister wie zum Beispiel Banken haben durchlaufende Posten und daher üblicherweise eine deutlich höhere Fremdkapitalquote als andere Unternehmen. Besondere Formen des Fremdkapitals sind sogenannte Lieferantenkredite, bei denen gelieferte Ware erst nach einem Zahlungsziel von zumeist 30 Tagen bezahlt werden muss. Weitere Formen sind Kontokorrentkredite, Hypotheken oder Pensionsrückstellungen.
Fremdkapital hat im Wesentlichen den Zweck das Anlagevermögen und das Umlaufvermögen zu finanzieren. Anlagevermögen sind dabei Maschinen, Immobilien und Geschäftsausstattung. Zum Umlaufvermögen gehören Vorräte oder Werkstoffe die zur Produktion und Herstellung der eigenen Produkte benötigt werden. Zwar dient auch das Eigenkapital eines Unternehmens zur Finanzierung, jedoch besteht beim Fremdkapital die Besonderheit, dass der Gläubiger bei sämtlichen Unternehmensentscheidungen kein Mitspracherecht besitzt. Er kann somit keinerlei Einfluss auf das Unternehmen nehmen. Erwirbt ein Investor Aktien der xyz Aktiengesellschaft so ist er Eigenkapitalgeber des Unternehmens. Kauft er jedoch eine Anleihe, so ist er Fremdkapitalgeber. Neben der Fristigkeit wird auch darin unterschieden, ob eine Anleihe vorrangig oder nachrangig bedient wird.
Im Insolvenzfall bedeutet das, dass zuerst die vorrangigen Anleihen zurückbezahlt werden. Bleibt dann noch etwas von der Insolvenzmasse übrig, werden die nachrangigen Gläubiger bedient. Die Vorteile für ein Unternehmen, wenn es sich verschuldet bestehen darin, dass die gezahlten Zinsen steuerlich geltend gemacht werden können und das Unternehmen somit weniger Steuern bezahlen muss.
Darüber hinaus behaltet der Gründer des Unternehmens die vollständige Kontrolle über das Unternehmen. Eine Bank, die das Geld zur Verfügung stellt, kann sich also nicht einmischen. Nachteile bestehen ganz klar im steigenden Insolvenzrisiko. Sind die Schulden eines Unternehmens hoch, kann es schnell in wirtschaftliche Schwierigkeiten geraten. Es müssen also die Vor- und Nachteile abgewogen werden, um die optimale Fremdkapitalquote zu bestimmen.
Abschließend lässt sich also sagen, dass Fremdkapital im Gegensatz zum Eigenkapital ein niedrigeres Haftungsrisiko besitzt. Aus diesem Grund sind die Renditeerwartungen der Investoren beim Fremdkapital niedriger. Allerdings ist das Haftungsrisiko von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich hoch. Es hängt letztlich von verschiedenen Parametern wie der Fremdkapitalquote oder der Liquidität ab.
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Kredite sind teilweise ein sehr schwieriges Thema: Nicht nur blickt man im ganzen Finanzdschungel (vermutlich bewusst) nicht wirklich durch, sondern oftmals befindet man sich auch nicht gerade in einer vorteilhaften Verhandlungsposition.
Kurzum: Für Kredite bekommt man oftmals nicht alle wichtigen Information oder genau die Angebote, die einen nicht im Regen stehen lassen.
Wir wissen das und deswegen sollen Sie hier auch anders beraten werden. Wir wollen den Überblick in diesem Gebiet schaffen, den man auch wirklich braucht, um das jeweils passende Angebot finden.
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